Den lille by Rye ligger på et platå ved bjerget Baldy. Vest for Rye ligger Greenhorn mountains som forsyner de 3 floder Greenhorn, Graneros og Apache med rent vand.
Navnet Greenhorn er en oversættelse af det spanske navn Cuerna Verde . Den mest agressive af comanche høvdingerne med navnet Cuerna Verde opholdt sig også i dette område.
I 1778 valgte militær guvernøren i New Mexico, Juan Bautista Anza at sætte en stopper for Cuerna Verdes agressioner . Han forfulgte ham gennem San Louis Valley, Wet Mountain Valley og traf på ham ved Greenhorn Creek. I den følgende kamp blev Cuerna Verde, hans søn , 4 af hans under høvdinger , medisinmanden og 32 andre af hans krigere dræbt.
Det første hjem blev bygget ved inngangen til Greenhorn Canyon af Henry Depp og hans kone. De ryddede jorden for egetrær og buske og gjorde ranchen til en af de kostbareste og mest produktive på 1870 tallet. Ranchen er nu ejet af folk fra Pueblo der nyder stilheden og den kølige bris på stedet.
Det første postkontor for området blev etableret på en ranch 2,5 miles nordvest for Rye.
Grundlæggeren af bygningen var David Nicholls der byggede den ca. 1870.
I høsten eller vinteren 1880 , etablerede tidligere lærer James G. Thomas en lille butik i ranchen der stadig eksisterer. Butikken og posthuset blev vel modtaget af bjerg beboerne i området da de ellers måtte rejse helt til Greenhorn der lå uden for Pueblo.
I 1882 indgik Hr. Sears og Hr. Thomas partnerskab og flyttede butikken og postkontoret fra Nicholls bygning og til dets nuværende position.
Efter at have flyttet butikken og postkontoret byggede Thomas sit første virkelige hjem . Der var 3 rum og de var på bagsiden af butikken. I starten af 1880erne byggede han et hotell med 10 rum der blev kendt som Mountain View Hotel. Thomas syntes det tog for meget af hans tid med hoteldriften og valgte da at forpagte det til Jacob Sayler i 2 år. Efter de to år købte Sayer hotellet som han drev sammen med sin kone frem til sin død i 1900. Fru Sayer drev hotellet videre i flere år før hun solgte det. Det har da været drevet af flere forskellige ejere indtil det brændte ned.